Estimación de la estructura temporal de tipos de interésPropuestas alternativas
- Morini Marrero, Sandra
- Francisco Pérez Calatayud Director
Universidade de defensa: Universidad de La Laguna
Ano de defensa: 1998
- Angel Bergés Lobera Presidente/a
- Eliseo Navarro Arribas Secretario
- Hortènsia Fontanals Albiol Vogal
- Concepción González Pérez Vogal
- Juan Ignacio Peña Sánchez de Rivera Vogal
Tipo: Tese
Resumo
La mayoria de los modelos de estimación de la estructura temporal de tipos de interes, cuando se analizan empiricamente, generan curvas de tipos forward inestables en el largo plazo, Este trabajo estudia el motivo de este comportamiento, concluyendo que la mayor parte de los modelos formulados no utilizan funciones de aproximación adecuadas. Como alternativas se presentan diversas formas de abordar el problema que si tienen en cuenta las caracteristicas que deben cumplir las funciones de descuento y de tipos forward. Además para corroborar los resultados obtenidos se aplican diariamente los modelos anteriores y nuestras propuestas en el mercado español de deuda pública anotada para el periodo 1991-1996.