La estructura temporal de las tasas de interés en Chile

Abstract

La Tesis esta dividida en dos partes: - La primera consta de 3 capítulos introductorios en los que se describe el mercado de renta fija en Chile, se conceptualiza la estructura temporal de tasas de interés y se especifican los principios problemas en su estimación empírica. - La segunda parte consta de 5 capítulos en los que se efectuan estudios específicos de la ETTI en Chile. El primero de estos se refiere a la estimación basada en el modelo parsimonioso de Nelson y Siegel. El segundo estima una serie de modelos estocásticos de 1 factor incluyendo específicamente con volaticidades no constantes. El tercero estima un modelo de 2 factores del tipo "Experimental affine" en que los factores on la tasa corta y la tasa de largo plazo. El tercer trabajo esta referido a evaluar la capacidad de la ETTI como pres-- de la capacidad economica en Chile. El último trabajo estima la probabilidad de predecir una recisión en base al modelo de predicción del trabajo anterior.