El riesgo de variación de preciosalternativas de protección
- FERNANDEZ IZQUIERDO M. ANGELES
- Vicente Meneu Ferrer Director
Universidade de defensa: Universitat de València
Ano de defensa: 1991
- María Paz Jordá Durá Presidente/a
- Eliseo Navarro Arribas Secretario
- Máximo Borrell Vidal Vogal
- Antonio Alegre Escolano Vogal
- Isidro Antuñano Maruri Vogal
Tipo: Tese
Resumo
ANTE LA ACTUAL FLUCTUACION DE LOS PRECIOS EN LOS MERCADOS FINANCIEROS, EL OBJETIVO DE LA TESIS HA SIDO SISTEMATIZAR LOS DISTINTOS INSTRUMENTOS Y OPERACIONES EXISTENTES EN DICHOS MERCADOS PARA PROTEGERSE DE ESE RIESGO, CONSTRUYENDO UN ARMAZON TEORICO DE APLICACION, A TRAVES DE LA DIFERENCIACION DE LOS OBJETIVOS BASICOS DEL OPERADOR: GARANTIZAR, ASEGURAR Y CUBRIR EL PRECIO. ASEGURAR SUPONE OPERAR CON CONTRATOS DE OPCIONES ADOPTANDO UNA ESTRATEGIA SIMPLE DE TOMADOR DE LA MISMA, YA SEAN "CALLS" O "PUTS". GARANTIZAR IMPLICA NEGOCIAR CON OPERACIONES A PLAZO DE ENTRE LAS QUE DESTACAN LOS FRA Y LOS SWAP. EL OBJETIVO DE CUBRIR SE PUEDE ALCANZAR A TRAVES DE LA NEGOCIACION DE CONTRATOS DE FUTUROS, O MEDIANTE LA OPERATORIA DE CONTRATOS DE OPCIONES, ADOPTANDO EN ESTE CASO UNA ESTRATEGIA DINAMICA EN DICHOS MERCADOS.